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TELEFONICA

- El acuerdo facilita la aprobación en la Junta General Extraordinaria de KPN, que se celebrará el 2 de octubre, de la venta de E-Plus al Grupo Telefónica.
- América Móvil, accionista de referencia de KPN con el 29,77% de las acciones, se compromete a votar favorablemente una operación que cuenta con la unánime recomendación positiva del Consejo de la Compañía holandesa.
- Tras el acuerdo, la transacción se mantiene invariable en su primera fase, en la que está previsto que Telefónica Deutschland compre a KPN el 100% de E-Plus, mediante una ampliación de capital en efectivo de 3.700 millones de euros, más una participación del 24,9% en la entidad resultante. En la ampliación, Telefónica cubrirá los 2.840 millones de euros correspondientes a su actual 76,8%.
- En una segunda fase, ya integrada E-Plus en el capital de Telefónica Deutschland, Telefónica comprará a KPN, por 1.300 millones de euros, el 4,4% de la compañía resultante, hasta alcanzar un porcentaje de acciones del 62,1%, mientras KPN mantiene el 20,5% (frente al 17,6% previsto inicialmente) y el resto de las acciones serán capital flotante. Dentro de este precio, Telefónica asimismo se garantiza una opción de compra de hasta el 2,9% adicional de Telefónica Deutschland, que le permitirá alcanzar una posición final del 65% en la Compañía.
- El coste total en caja para Telefónica se mantiene en 4.140 millones de euros, sin incluir el ejercicio de la opción.
- La transacción conlleva unas sinergias estimadas de entre 5.000 y 5.500 millones de euros y convertirá a Telefónica en el segundo operador de Europa con clara mejora de su perfil de riesgo.


Madrid, 26 de agosto de 2013.- El Consejo de Administración de Telefónica ha aprobado la puesta en marcha de un acuerdo con América Móvil, accionista de referencia de KPN con el 29,77 % de las acciones, por el cual la Compañía mexicana se compromete a apoyar la compra por parte del Grupo Telefónica de la operadora de móviles alemana E-Plus, propiedad de KPN.

Esta operación, que está sujeta a las autorizaciones regulatorias pertinentes y a la aprobación de las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas tanto de KPN como de Telefónica Deutschland, tendrá como resultado la creación de un nuevo líder en el mercado móvil alemán con 43 millones de clientes, una cuota combinada de mercado del 38% y unos ingresos combinados de 8.600 millones de euros.

Recientemente, KPN convocó la Junta de Accionistas extraordinaria, que estudiará el próximo día 2 de octubre la operación, y recomendó a sus accionistas el voto favorable.

La transacción ofrece un enorme potencial en términos de sinergias, especialmente en los ámbitos de la distribución, atención al cliente y servicios de red. El valor total de dichas sinergias se estima entre 5.000 y 5.500 millones de euros, descontados los costes de integración. Estas sinergias permitirán ahorros netos a partir del segundo año.

La compra de E-Plus por parte de Telefónica se llevará a cabo en dos fases, según el diseño acordado el pasado mes de julio con KPN. En la primera fase, que se mantiene invariable tras el acuerdo con América Móvil, Telefónica Deutschland realizará una ampliación de capital por 3.700 millones de euros, de los cuales Telefónica S.A. suscribirá el 76,8% en proporción a su participación actual, correspondiente a 2.840 millones de euros. KPN recibirá estos 3.700 millones de euros en efectivo y una participación del 24,9% en la nueva Telefónica Deutschland.

En la segunda fase, Telefónica S.A. comprará a KPN una participación del 4,4% en Telefónica Deutschland y se asegurará una opción de compra por el 2,9% del capital, por un precio de 1.300 millones de euros. Así, al final de las dos fases de la operación y sin contar la opción de compra, las participaciones de ambas entidades en la nueva Telefónica Deutschland serán del 62,1% y el 20,5%, respectivamente, frente a un 65% y 17,6% respectivamente, previsto inicialmente. El resto de las acciones será capital flotante. La opción de compra permitiría a Telefónica elevar su participación hasta el 65%, como estaba previsto en el acuerdo alcanzado con KPN en julio.

El desembolso total de la operación para Telefónica se mantiene invariable en los 4.140 millones de euros, sin incluir el ejercicio de la opción de compra por el 2,9% de Telefónica Deutschland. Tal y como se anunció en julio, se estima que sólo entre el 10 y el 20% de esta cantidad supondrá incremento de deuda para Telefónica.

El apoyo de América Móvil facilita la aprobación por parte de la Junta de Accionistas de KPN de una operación que beneficia a los accionistas de ambas entidades y que ha logrado una respuesta positiva en los mercados.

De esta manera, Telefónica se acerca más a los objetivos anunciados a finales de julio en el sentido de convertirse en el segundo operador de Europa y adquirir una posición de liderazgo en el mayor y uno de los más dinámicos mercados de telecomunicaciones de Europa. Además, gracias a este acuerdo, Telefónica se convertirá en líder por número de accesos y calidad de red en tres de sus principales mercados: Alemania, Brasil y España.

La creación de una Telco Digital líder, sostenible e innovadora enfocada en los datos móviles y el desarrollo de LTE en Alemania es un paso estratégico natural para Telefónica. Este anuncio se produce tras un año decisivo en el proceso de transformación de Telefónica propiciado por un conjunto de iniciativas que han permitido dar un profundo giro estratégico a la Compañía. Así, hace doce meses Telefónica se fijó el objetivo estratégico de aumentar su flexibilidad financiera y reducir su apalancamiento, a través de varias medidas, entre ellas la puesta en valor de su cartera de activos.

Gracias a este proceso, la compañía ha reducido su deuda en10.000 millones de euros desde junio de 2012, incluyendo la venta de la filial de Telefónica en Irlanda el pasado mes de junio. Esta política ha hecho posible retomar el reparto de dividendos, aprobado en la Junta de Accionistas de Telefónica el pasado mes de mayo y dando así continuidad a la política de pago de dividendos año tras año.

Finalmente, es destacable señalar que esta operación se realizará principalmente a través de instrumentos financieros que no tendrán un impacto muy relevante en el nivel de deuda de la Compañía. En este sentido, hay que subrayar que Telefónica mantiene su objetivo de situar su nivel de apalancamiento por debajo de los 47.000 millones de euros a finales de este año 2013.

26/08/2013

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Telefónica, uno de los primeros Operadores del mundo
Telefónica es una de las mayores compañías de telecomunicaciones del mundo por capitalización bursátil y número de clientes. Desde su consolidada posición en este sector, y con la telefonía y la banda ancha fija y móvil como soportes clave de su crecimiento, la Compañía orienta su estrategia a afianzar su liderazgo en el mundo digital.
Presente en 24 países y con una base de clientes de más de 323 millones de accesos, Telefónica tiene una fuerte presencia en Europa y Latinoamérica, importantes alianzas industriales y una destacada escala global que posiciona muy favorablemente a la Compañía en la captura del crecimiento.
Telefónica es una empresa totalmente privada que cuenta con más de 1,5 millones de accionistas directos. Su capital social está dividido en la actualidad en 4.551.024.586 acciones ordinarias que cotizan en el mercado continuo de las bolsas españolas y en las bolsas de Londres, Nueva York, Lima y Buenos Aires.

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