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ECONOMÍA

Bitácora

El ciudadano de la calle ha empezado a escuchar, pero no a entender, que países soberanos como Grecia, Portugal e Irlanda están en suspensión de pagos y necesitan unos “rescates” millonarios para intentar salir de la situación. Lógicamente, los ajustes que exigen esos “rescates” se traducen en subidas de impuestos, despidos de funcionarios, y duros recortes sociales –menos dinero para educación, salud, pensiones, cobertura de paro, etc.- Todo ello supone un coste humano muy fuerte para la mayor parte de la población: más paro, menos renta y menos capacidad de consumo.

Ante esta situación que no solamente afecta a los tres países señalados, sino que en mayor o menor medida esas políticas de ajuste se aplican en toda la Unión Europea, el ciudadano se pregunta con insistencia: ¿por qué estamos así? ¿tanto poder tienen esos mercados?

Respecto a la primera pregunta, caben al menos dos respuestas que vienen a explicar el enorme déficit público en el que han incurrido los países europeos (y también EE.UU.).

En primer lugar, es cierto que los gobiernos han gastado con excesiva alegría, y en algunos casos se ha derrochado dinero público en conceptos sin justificación, de escasa eficiencia, cuando no con fuertes dosis de fraude y corrupción.

En segundo lugar, no es menos cierto que los gobiernos han tenido que dedicar muchos millones de euros (o dólares) a sanear las entidades financieras que entraron en graves dificultades cuando estalló la crisis financiera en el verano de 2007. Las entidades financieras, a pesar de ser empresas privadas, no son empresas como las demás. Cuando una empresa, grande o pequeña, quiebra es, sin duda, un gran problema, pero ese gran problema, se limita a los acreedores, a los proveedores y muy especialmente a los empleados que quedan en el paro. Indudablemente se produce un coste humano muy importante. Pero cuando una entidad financiera tiene dificultades, no se le puede dejar caer, pues al ser el soporte de la política monetaria y sobre todo, al afectar a la confianza de todo el sistema, sus efectos irían mucho más allá de sus límites empresariales. De ahí que esté plenamente justificado el uso de recursos públicos en los casos de crisis bancaria. Otra cosa es bajo qué condiciones se procede a la intervención del banco central. Obviamente, para financiar esas enormes sumas de recursos, los estados han tenido que salir a los mercados internacionales para canalizar los fondos hacia los bancos y cajas de ahorro en dificultades.

De lo anterior se puede vislumbrar la contestación a la segunda pregunta: los estados nacionales han pedido mucho dinero a los mercados financieros internacionales y poco a poco han situado a éstos en una posición de preponderancia respecto a ellos mismos. Eso es cierto, pero no es menos cierto que los agentes financieros (fondos de inversión, fondos de pensiones, bancos, hedge funds, etc.) que actúan en esos mercados internacionales son los mismos que provocaron la enorme burbuja que, a su vez, propició las crisis que ahora estamos padeciendo.

Esos agentes, que en su día prestaron con excesiva alegría, y crearon las hipotecas basuras y otros activos tóxicos, son los mismos que ahora exigen a los estados la puntual devolución de los fondos prestados y aplican elevados tipos de interés y altas primas de riesgo cuando aprecian que el estado, es decir la sociedad, está en dificultades.

Cuando el estallido de la crisis obligó a reunirse al G-20 con el propósito de reformar los mercados financieros ( e incluso, según afirmó el presidente Sarkozy, para reformar el propio sistema capitalista), parecía que se iba a atajar de raíz el problema. A muchos se nos despertó la esperanza de que de una vez por todas, se cambiara el sistema, se regularizasen los mercados financieros, se acabara de verdad con los paraísos fiscales, se controlara a las agencias de rating, se aplicasen tasas impositivas a los enormes beneficios obtenidos en los mercados especulativos, se pusiese límites a la burbuja financiera internacional…Pero desgraciadamente, tres años después apenas se ha hecho nada en esas cumbres del G-20 y los agentes financieros que actúan en los mercados no solamente controlan las finanzas internacionales sin límite alguno, sino que, por primera vez en la historia, están adquiriendo más poder que los propios estados democráticos y soberanos. Y todo ello con unos costes sociales que la economía oficial ni los considera ni siquiera se los plantea. Esa es la triste realidad de nuestros días.

Martes, 16 de Agosto 2011



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Comentarios

1.Publicado por Mª Pilar Caro González grupo 3 el 23/11/2011 20:10
La situación actual se va agravando poco a poco, por lo que tenemos que luchar por la regularización de la situación que afrontamos hoy en día. Uno de los principales cambios que se deben dar son las propuestas que se llevaron al G-20, las cuales se observan en el artículo, como por ejemplo la regularización de los mercados financieros, acabar con la existencia de los paraísos fiscales, ... ya que como bien queda expuesto en el artículo son los mismos mercados financieros los que propiciaron la situación financiera actual. Por lo que desde mi punto de vista no podremos llegar en un futuro a una situación mejor si no comenzamos por solucionar los problemas ya existentes, principalmente, los mercados financieros.

2.Publicado por Victoria Romero Martínez el 05/12/2011 22:32
Desde hace más de 3 años y cada vez con más asiduidad los periódicos, la radio, los telediarios nos asedian con noticias de la crisis. Ahora la crisis ocupa tiempo de nuestras conversaciones y nuestras preocupaciones y hemos pasado de receptores pasivos a contertulios agresivos que vislumbran un panorama muy negro.
Hay unanimidad en las causas que la han provocado: los bancos en época de bonanza prestaron con demasiada alegría y concedieron hipotecas infladas sin garantías; el ciudadano de a pié haciéndose unas expectativas económicas irreales compraba a 3 y vendía 6 o a 9 y pensando que este paraíso idílico duraría siempre. Pero la realidad resultó ser otra, no se pudo devolver el capital prestado y los bancos y cajas de ahorro entraron en dificultades. Los gobiernos, sin más remedio, tuvieron que endeudarse para rescatar con dinero público a las entidades financieras en crisis y pidieron dinero a los mercados internacionales.
A la devolución de los fondos prestados hay que añadir que los gobiernos se han gastado lo que no tienen, han derrochado sin justificación el dinero público, porque ese no duele y cada vez aparecen más noticias de corrupción y fraude y como consecuencia cada vez se aplican intereses más altos y aumenta las primas de riesgo. La actual crisis está servida.
El ciudadano teme que, como las fichas de un dominó, después de Grecia, Portugal e Irlanda los siguientes en caer seamos nosotros. Para evitarlo no queda más remedio que, aunque nos pese, establecer un plan austero de reducción de gastos para poder pagar las deudas a los mercados financieros internacionales y resignarnos a sufrir políticas de ajuste: subida de impuestos, congelación de salarios a los funcionarios, recortes sociales, cierres de empresas, concurso de acreedores y a que haya menos dinero para partidas, hasta ahora intocables, como educación, pensiones o sanidad.
El G-20 tiene que empeñarse en realizar una serie de reformas que permitan limitar la burbuja financiera internacional, poner barreras a los paraísos fiscales, controlar los enormes beneficios de los mercados especulativos y establecer medidas exhaustivas de control para evitar que los estados se endeuden por encima de sus posibilidades y nunca más vuelva a suceder que queden “secuestrados” por los mercados financieros internacionales.

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Editado por
Ardiel Martinez
Catedrático de Economía Aplicada (Universidad de Sevilla), Joaquín Guzmán Cuevas es autor y/o coautor de 15 libros sobre Sistema Financiero, Pymes, Economía Andaluza, Economía Española, Economía Mundial y Economía-Etica, así como autor de más de 30 artículos científicos en revistas nacionales e internacionales. Ha impartido docencia en las universidades de Sevilla, Huelva, Jaén, Nebrija (Madrid), Complutense (Madrid), Florencia (Italia), Nottingham (Reino Unido), Atenas (Grecia), Brno (Rep. Checa), Aquisgrán (Alemania), además de en otros foros académicos-empresarial y universidades de verano. Secretario General de la Sociedad de Economía Mundial (SEM), es Miembro del Comité Editor de la Revista de Economía Mundial, de la Revista de Estudios Andaluces y de la Internacional Entrepreneurship and Management Journal (Springer). Joaquin Guzmán murió debido a una cruel enfermedad el 25 de agosto de 2012. Con nuestra gratitud y respeto.


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